雙週好讀 系列:《 會想的人，先有錢》後的一些思考

有時候，人生真的不需要那麼複雜

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0. 引言

最近正在讀 Jonathan Clements 的《會想的人，先有錢》，我腦中一直浮現一個流傳多年的故事。

一位哈佛 MBA 到墨西哥海邊度假，看見一位漁夫上午就結束了工作，坐在岸邊喝著啤酒、看著夕陽。

MBA 問：「你為什麼不多捕一些魚？」

漁夫說：

「今天夠用了。」

MBA 開始分析：「如果你多捕一些魚，就能賺更多錢；賺更多錢就能買第二艘船；有第二艘船就能雇用員工；之後成立公司、擴張規模、上市募資，最後成為富翁。」

漁夫靜靜地聽著。

接著問：「然後呢？」

MBA 回答：「然後你就可以退休，搬到海邊，每天釣魚、喝啤酒、陪伴家人，過自己想過的生活。」

漁夫笑著答：「可是，我現在不就是這樣嗎？」

多年前，第一次聽到這個故事時，以為它是在嘲笑資本主義。

後來我發現，它其實不是。它真正提出讓我反思的問題是：

我們究竟是在追求財富，還是在追求財富背後的生活？這也是我閱讀《會想的人，先有錢》時，腦海裡一直浮現的問題。

1. 這是一本很不同的理財投資書

《會想的人，先有錢》與大部分理財書有一個根本的不同。因為這不是一位財經作家在事業巔峰時寫下的新作；是一位被診斷癌症末期的人，在生命最後階段，回頭整理自己一生最重要的思考。

Jonathan Clements 曾在《華爾街日報》擔任個人理財專欄作家長達二十年。他寫過超過一千篇專欄；討論過許多議題，包括：股市、退休、房地產、共同基金、也討論過投資行為，也是最早提倡 ETF 與指數化投資的財經記者之一。

但當他知道生命有限之後，他並沒有選擇出版一本《如何擊敗市場》或《十大致富秘訣》。相反地，他從七十五萬字的專欄文章中，挑出六十二篇最值得留下的作品。

這個選擇本身就很值得我們思考，因為當一個人知道生命到了盡頭，留下來的是經過萃取後的價值觀。

1.1. 幸福的來源

一開始以為開篇會告訴我們，如何提早退休？結果它先從家庭開始談起。翻開目錄時，我有點意外。第一部分是：《你的金錢與你的家庭》。

裡面討論的是：

• 如何和父母談遺產規劃。

• 如何教孩子理財。

• 如何與家人談論金錢。

• 如何面對婚姻與財務。

在這本書裡，它被放在最前面，因為這個安排其實揭露了一個被我們長久忽略的事：我們的金錢觀，大多不是在金融市場形成的，而是在家庭形成的。

許多人以為投資失敗是因為不懂財報或不想研究公司，其實更常見的原因是：

• 害怕風險。

• 過度消費。

• 延遲滿足能力不足。

• 無法忍受市場波動。

這些問題往往不是金融知識的問題，而是心理與價值觀的問題。而這些東西，通常早在我們的家庭教育裡就已經形成。

1.2. 房子是好的投資嗎？

接下來讓我印象深刻的是房地產部分。身為台灣人，我們從小聽到最大的理財建議之一就是：「有土斯有財。」然而作者卻做出了靈魂拷問：

• 房屋增值真的等於財富增加嗎？

• 房貸利息呢？

• 裝修成本呢？

• 維護支出呢？

• 持有成本呢？

如果全部算進去，結果是否還是一樣？其實這些問題沒有標準答案。但它提醒我們：不要把一項資產的價格上漲，誤認為自己真的變得更富有，特別是自住的房產。

在投資領域也是如此，許多人看著帳面獲利感到興奮。卻忽略了風險、成本與機會成本。市場市先最擅長的事情，就是讓人只看到自己想看的數字。

1.3. 真正的敵人是自己

全書最精彩的部分，或許是關於投資心理。我們總以為投資最大的挑戰是選股。事實上，多數人的問題並不是不知道該買什麼；而是在市場下跌時賣掉原本該持有的東西，然後在市場上漲時追逐原本不該買的東西。

在新聞最悲觀時恐慌；在新聞最樂觀時興奮。

過去這些年來，我喜歡研究因子投資、量化策略、資產配置，也花了很多時間分析企業基本面。

但隨著時間過去，我反而更認同一件事：

投資成功與否，知識的重要性或許沒有我們想像得那麼高。因為紀律的重要性反而遠超過知識。知道市場長期向上並不困難，但困難的是在市場下跌三十％時仍然相信這件事。知道長期投資有效並不困難，但困難的是在朋友靠熱門題材快速致富時依然保持耐心。

投資最大的戰場，也許不是殘忍的華爾街，而是大腦中那個貪婪又恐懼的自己。

2. 財富可觀的人不一定是投資高手

書中有一個觀點讓我印象深刻。一般投資人看到成功投資人時，會以為他們擁有特殊能力。

但作者提醒我們：財富可觀的人，很可能不是優秀投資人，而是優秀儲蓄者。這句話揭露了一個被社群媒體忽略的真相。因為今天我們看到的內容，大多聚焦於：

• 如何一年翻倍。

• 如何抓到下一波 AI。

• 如何找到下一檔飆股。

但現實世界的大部分財富，其實來自：

持續工作（最好的例子：特斯拉的CEO 馬斯克）。

持續儲蓄。

持續投資。

然後給時間足夠的空間，複利之所以神奇，不是因為它速度快；而是因為它慢到大部分人無法忍受。

寫在最後

其實本書作者談的已經不是理財而是人生。當我讀到最後兩部分時，才忽然明白這本書真正想討論的是什麼。

• 談退休；

• 談幸福；

• 談焦慮；

• 談健康；

• 談友誼；

• 談人生選擇。

其實我們的人生不外乎在追問同一個問題：我們到底想從金錢得到什麼？

• 如果答案是安全感，那麼或許不需要無止境追求更多的財富。

• 如果答案是自由，那麼財富真正重要的是我們能有自由選擇的權力。

• 如果答案是幸福，那麼許多最重要的事情其實無法用金額衡量。

更重要的是時間更無法直接購買，再多財富也買不回昨天。而人生最弔詭的地方在於有許多人花一輩子追逐金錢，最後才發現自己真正想要的東西，不一定是金錢。

AI寫作輔助揭露

本文部分內容使用 ChatGPT 協助進行標點符號與文法修正。

文章觀點、內容判斷、書籍閱讀心得與最終文字修訂均由作者獨立完成。

誌謝

感謝遠流出版提供《會想的人，先有錢》書稿閱讀機會。本文為作者閱讀後之個人心得與思考紀錄，文中觀點不代表出版社立場。

Jonathan Clements 在本書中所留下的，不只是投資與理財的建議，更是一位財經作家歷經市場起伏與人生考驗後，對財富、幸福與選擇權的深刻思考。能有機會閱讀並分享這些觀點，謹致謝忱。